今年以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的話題一直炙手可熱，但是總感覺沒有說出互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融其實就是“普世金融或平民金融”，在互聯(lián)網(wǎng)金融理論體系下，人人都是金融家(銀行家、投資家)，人人都是金融的受益者！
互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀
互聯(lián)網(wǎng)金融今天的競爭格局可以說是百花齊放，大致可以主要分為以下幾類：
1.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)類公司，此類公司主要提供基于互聯(lián)網(wǎng)的金融技術(shù)服務，不能算真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融。此類公司又可以分為以下幾類：(1) 第三方支付公司，這些公司通過技術(shù)手段接入各大銀行的支付端口，并為用戶提供“綜合+個性”的結(jié)算服務。目前已有250多家支付公司，該行業(yè)門檻不高，由于支付是基礎(chǔ)，因此，支付公司后續(xù)商業(yè)模式的定位將決定此類公司的機會與風險。(2) 軟件開發(fā)技術(shù)，也就是為互聯(lián)網(wǎng)金融提供建網(wǎng)站開發(fā)與軟件開發(fā)的軟件公司。目前出現(xiàn)一類專門為P2P公司提供軟件開發(fā)服務的第三方軟件公司；對于一些不愿意在技術(shù)開發(fā)投入太多資金的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，它們一般購買通用網(wǎng)站軟件與域名后，進行域名解析與服務器等部署后，一個簡單的P2P網(wǎng)站就可以運作了。
2.互聯(lián)網(wǎng)金融電子商務類公司，此類公司主要提供基于互聯(lián)網(wǎng)的金融電子商務服務，我把它視為寬泛的互聯(lián)網(wǎng)金融。按服務模式不同可以分為以下幾類(任何PC互聯(lián)網(wǎng)平臺都將會向移動互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展，因此在此不將移動互聯(lián)網(wǎng)單獨分類)：(1) 金融的互聯(lián)網(wǎng)化模式或互聯(lián)網(wǎng)的金融化，目前已有蘇寧、騰訊、京東等電商企業(yè)在積極申請民營銀行牌照。(2) 第三方的金融產(chǎn)品銷售渠道模式，這個模式在原來第三方基金銷售的基礎(chǔ)上，又增加了貸款產(chǎn)品銷售等多種形式，體現(xiàn)在商業(yè)模式上有貸款等金融產(chǎn)品搜索比價與信息服務等，體現(xiàn)在產(chǎn)品類型上有基金銷售平臺與貸款產(chǎn)品銷售平臺。典型案例有北京的融360與好貸網(wǎng)，上海的融道網(wǎng)、天天基金網(wǎng)，杭州的全球網(wǎng)、數(shù)米基金網(wǎng)。(3)綜合型的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，這個模式的代表是搜錢網(wǎng)，搜錢網(wǎng)定位是專業(yè)的一站式網(wǎng)絡融資服務商，用戶不但可以找到貸款，也可以進行股權(quán)融資。搜錢網(wǎng)將涵蓋目前第三方金融產(chǎn)品銷售、P2P、眾籌等多種業(yè)態(tài)，也是目前為數(shù)不多做綜合性平臺的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。(4)P2P模式的貸款平臺，目前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的95%都屬于這個模式，但通過多年的發(fā)展，已演變成多種模式，如不提供擔保的拍拍貸模式，提供擔保的人人貸模式，提供債權(quán)證劵化與擔保的有利網(wǎng)模式。(5)眾籌模式，中國的眾籌模式還不多，主要涉及政策法規(guī)上的制約，具有代表性的是點名時間、天使匯。
3.互聯(lián)網(wǎng)金融管理工具類公司，即為用戶提供便利與具有個性的管理工具，如理財工具或信用卡管理工具，體現(xiàn)了自動管理、自動匹配、自動投資等功能。這類公司也不屬于真正意義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，但這類公司的發(fā)展將大大推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。
4.互聯(lián)網(wǎng)貨幣，目前被承認的互聯(lián)網(wǎng)貨幣還只有比特幣，QQ幣等虛擬幣也具備一定的金融屬性，但是，互聯(lián)網(wǎng)貨幣不太可能替代傳統(tǒng)貨幣，充其量只是法定貨幣的電子化，即“去現(xiàn)金化”！
互聯(lián)網(wǎng)金融的今天可以定義為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的第二階段，從短期來看，金融的互聯(lián)網(wǎng)化將占據(jù)主要地位，但是只需10~20年，直接融資模式下的P2P與眾籌模式將會取代傳統(tǒng)金融模式。屆時必定將升級為互聯(lián)網(wǎng)金融的高級階段。
互聯(lián)網(wǎng)金融的前景
互聯(lián)網(wǎng)金融的未來，也就是互聯(lián)網(wǎng)金融的高級階段是什么樣的？
互聯(lián)網(wǎng)金融的未來將是以真正的直接融資為主、間接融資為輔助的模式，這是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的高級階段。從數(shù)量上表現(xiàn)即直接融資將占社會融資比重的90%以上，目前中國僅占20%。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展空間巨大。
未來的互聯(lián)網(wǎng)金融將會出現(xiàn)謝平教授所說的超級網(wǎng)銀的現(xiàn)象，即機構(gòu)或個人只需要央行設立賬戶，直接通過央行進行清結(jié)算。也就是說未來社會可能將只會有一個“超級權(quán)貴”(如央行)，社會財富的塔基將會更加堅實，屆時有可能真正實現(xiàn)“普惠金融”。另外，未來也將會出現(xiàn)網(wǎng)絡投行的行業(yè)，目前的摩根、高盛、花旗等超級掮客將面臨極大的挑戰(zhàn)，若不考慮監(jiān)管問題，將會出現(xiàn)越來越多的網(wǎng)絡交易所。 |
